Las pólizas de seguros de vida a término ofrecen protección por un específico período de tiempo. Las pólizas pueden variar entre 1, 5, 10, 15, 20 o 30 años, o hasta una edad específica. Las primas pueden incrementar cada año (término anual renovable) o permanecer niveladas por un período establecido (término nivelado) y el seguro es generalmente menos costoso que los seguros de vida permanentes.

Las personas que necesitan cobertura por un corto período de tiempo o aquellas que necesitan una gran cantidad de seguro de vida a bajo costo. Los seguros de vida a término sólo proporcionan un beneficio de muerte, las pólizas no ofrecen la oportunidad de construir valor efectivo. Sin embargo, con el "término de retorno de primas" usted puede obtener al finalizar el período de prima nivelado, la cantidad de primas pagadas. Esta es una alternativa a los productos tradicionales de seguros de vida a término y permanentes.

Las pólizas universales son más flexibles. Usted puede escoger la cantidad de seguro y las primas a pagar entre un rango de primas potenciales. Sus primas van a una cuenta de valor efectivo donde su dinero recibe intereses con impuestos diferidos. Cada mes, los gastos de la póliza y costo de seguro se deducen de la cuenta de valor efectivo. Puede acceder a sus valores efectivos a través de préstamos de póliza y retiros (pueden tener cargos adicionales). Una garantía sin caducidad puede ser ofrecida para que la cobertura continúe por un período de tiempo específico, sólo si el asegurado continúa pagando las primas mínimas garantizadas. Una disposición para ponerse al día, le permite al dueño de la póliza ponerse al día con la prima garantizada en cualquier momento mientras esté vigente la póliza.

Es una tradicional póliza de seguro de vida universal con una característica de índices. El valor efectivo va hacia una cuenta indexada, medida con un índice como el S&P500, en lugar de una cuenta fija tradicional con tasas fijas de interés. La tasa máxima de interés acreditada está limitada por una capitalización de crecimiento. Como un producto de seguro de vida universal, también ofrece beneficio de muerte, primas flexibles, y acumulación de valor efectivo con impuesto diferido.

Tener seguros de vida completos significa tener un beneficio de muerte y un valor efectivo garantizado, con una cuenta de valor efectivo de crecimiento con impuestos diferidos e intereses adicionales después de un período específico de tiempo.

Aquí el asegurado distribuye su inversión en los fondos de su preferencia. La compañía de seguros, sin embargo, no garantiza el valor efectivo. Es un riesgo para el dueño de la póliza porque es imposible predecir el rendimiento de la inversión.